Nick Goold
ダウ平均株価
先週、ダウ平均株価は下落しました。堅調な経済指標の結果が発表されて米経済の強さが示された一方、金利も連動して上昇しました。米10年債利回りは一時4.31％に上昇し15年ぶりの高水準に接近。金利の上昇は、経済が活発になる中でのインフレ対策として効果的ですが、株価の上昇を抑えるといった影響もあります。経済の良好な実績と株式市場の反応は絶妙な関係にあるのです。
最近の失業率は、予想よりも低い数字が示され、米労働市場が好調であることを示唆しています。経済の楽観的な見通しをさらに後押しするのは、ISM製造業指数で、サービス部門の活動が増加し、2月以来の最高を記録したことです。一方、中国政府の職員のiPhone使用制限を受けて、Appleの株価は約6%下落し、投資家のセンチメントが弱まりました。
現在、ダウは34,000ドルと35,000ドルの間で変動しています。金利の上昇の影響で不確実な状況の中、トレーダーは短期的な取引戦略を取れるかもしれません。特に今週予想される米消費者物価指数（CPI）と小売売上高のデータを受けて、34,000ドルから35,000ドルのレンジ相場を活用できるでしょう。
レジスタンス：34600, 35000, 36000, 36500, 37000
サポート：34,000, 33610, 33000, 32550, 31750
日経平均株価
日経平均株価は週初めに強い動きを見せ、日本経済への楽観的な見通しと円安の影響で上昇相場が継続していました。しかし、3ヶ月ぶりの高水準に近づいた際、米国市場のセンチメントの変化が日本株の売却を促し、上昇意欲が抑えられました。さらに、中国経済の減速とその世界的な需要への影響を懸念して、より慎重な姿勢が強まったようです。
残念ながら、直近データによれば、日本経済は期待されていたほど順調には進展していない可能性があります。第二四半期の成長率は初の6%の見積もりよりも下方修正され、4.8%になりました。このニュースは投資家のセンチメントを弱め、上昇が一服する要因となりました。
進展する中で、注目されるのは、日銀短観の発表です。この指標は最近強さを示していますが、テクニカル指標によるシグナルは日経が10日移動平均を下回っており、今週も方向感のない動きとなるかもしれません。しかし、基本的な見通しは上昇目線であり、押し目買いチャンスを探せるかもしれません。
レジスタンス：33000, 33375, 34000, 35000
サポート：31650, 30800, 30500, 30000
