Nick Goold
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）は移動平均線の一種です。値動きを滑らかにすることで、市場のトレンドを見極め、取引機会を見出すのに役立ちます。別名、カウフマン適応型移動平均線と呼ばれることがあります。（カウフマンは考案者の名前）
その目的は、他の移動平均線よりも、変化する市場環境に素早く適応することです。そのためアダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）には他にも以下の2つが考えられました。
・Fractal Adaptive Moving Average（フラクタル適応型移動平均線）
・Variable Index Dynamic Average（可変インデックス動的平均線）
・MESA Adaptive Moving Average（MASA適応型移動平均線:MAMA）
以下では、一般的なアダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）の計算方法、使用方法、メリットとデメリットについて説明します。
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）を理解する
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）は、価格系列のボラティリティに基づいて動的に感度を調整する移動平均線の一種です。従来の移動平均線は、指定された期間内のすべてのデータポイントに等しい重みを与えるため、急激な価格変動を捉えるのにラグや遅延が生じます。AMAは、市場環境に適応することでこの制限を克服し、トレンド相場とレンジ相場をより効果的に区別することができるようになりました。
アダプティブ・ムービング・アベレージの計算方法
アダプティブ・ムービング・アベレージの計算は、3つのステップで行われます。
ステップ1
効率性レシオ（ER）は一定期間内の値動きの相対的な効率性を測定します。
連続する価格差の絶対値の合計に対する、一定期間（X）の価格変化の絶対値の比率を数値化したものです。
ER = 変化率 / ボラティリティ
変化率＝ABS(終値-終値(X期間前))
ボラティリティ = Sum(X)(ABS(終値-前日終値))
ボラティリティは、過去n回の価格変動（終値-前日終値）の絶対値の総和です。
※ABS:絶対値
ステップ2
スムージングファクター（SF）は、効率に基づく適応移動平均の重みまたは感度を決定します。
これは、価格シリーズの最近のボラティリティに応じてウェイトを調整するスムージングファクターの公式を使用して計算されます。
SC= [ER x (Fastest SC – Slowest SC) + Slowest SC]2
と訳すと、こうなります：
SC= [ER x (2/ (2+1) - 2/ (Y+1)) +2/ (Y+1)] 2
上式より、(2/Y+1)がY周期EMAの平滑化定数です。
つまり、最も遅いスムージング定数は最も遅いY周期EMAのSC、最も速いスムージング定数はより短いX周期EMAのSCとなります。
※推奨期間：X=2期間,Y=30期間
ステップ3
AMAi = AMAi-1 + SC x (価格 - AMA i-1)
ここで
AMAi = 現在の期間の値
AMAi-1 = 計算される前の期間のAMAの値。
価格＝計算される期間の価格データ。
そして、適応移動平均は、前の適応移動平均値と現在の価格の加重平均として計算され、その加重は平滑化係数によって決定されます。
メリット
市場環境に適応する
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）の大きな利点の1つは、変化する市場環境に適応する能力です。従来の移動平均線は固定された期間を使用するため、すべての市場環境に適しているとは限りません。しかし、AMAは市場のボラティリティに基づいて感度を調整するため、より正確にトレンドを捉えることができます。ボラティリティが高いときは、AMAは価格の変化に反応しやすくなり、逆にボラティリティが低いときは反応しにくくなります。この適応性により、トレーダーは誤ったシグナルを避けることができ、現在の市場の勢いをより的確に把握することができます。
滑らかさと遅延の低減
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）のもう一つの利点は、他の移動平均と比較して価格データをより滑らかに表現することができることです。感度を動的に調整することで、従来の移動平均線に伴うラグを軽減します。つまり、AMAは価格変動に素早く反応し、よりタイムリーなシグナルを提供することができるのです。価格変動に素早く反応し、より滑らかな指標を好むトレーダーは、しばしばAMAを有益と感じるでしょう。
感度をカスタマイズ可能
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）は、トレーダーの好みや分析対象 の市場に応じて感度をカスタマイズすることが可能です。計算に使用する期間数など、AMAのパラメータを調整することで、トレーダーは自分の取引スタイルや時間枠に合った指標を微調整することができます。この柔軟性により、トレーダーはさまざまな市場や取引戦略に対してAMAを最適化することができ、その有用性と適応性を高めることができます。
デメリット
複雑さ
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）は、適応性を高める一方で、従来の移動平均と比較し て複雑さが増しています。AMAの計算方法には複数のステップがあり、数学的な概念をより深く理解する必要があるかもしれません。テクニカル分析の初心者やシンプルさを好むトレーダーは、AMAを効果的に把握し、実行するためのサポートが必要な場合があります。
トレンド転換における遅れ
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）は、従来の移動平均線に比べて遅れが少なくなっていますが、トレンドの反転を識別する際に遅れをとることがあります。トレンドがすぐに反転するような変化の激しい市場では、AMAは取引の開始や終了のためのタイムリーなシグナルを提供しないことがあります。トレンドの反転の識別をAMAだけに頼っているトレーダーは、反応が遅れ、取引機会の逸失やリスクの増大につながる可能性があります。
ノイズの多い価格データへの敏感さ
ほとんどの場合AMAは有利ですが、AMAの適応的な性質により、ノイズや不規則な価格データに対して敏感になることがあります。AMAは、過度のボラティリティや価格の急騰・急落の際に、誤ったシグナルを発したり、過剰なダマシを発生させたりすることがあります。AMAを使用するトレーダーは、この感度を把握し、フィルターや確認指標を追加して偽シグナルを減らすことを検討する必要があります。
アダプティブ・ムービング・アベレージを使用した取引方法
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）を使用した取引では、インジケーターを使用し てトレンドを把握し、取引シグナルを発生させます。
トレンドの判断
まず、価格チャートを分析し、市場全体のトレンドを判断します。AMAは、AMAが上向きか下向きかを観察することで、トレンドの方向を特定するのに役立ちます。上向きのAMAは上昇トレンドを、下向きのAMAは下降トレンドを示します。
エントリーシグナル
トレンドを確認したら、取引を開始するためのエントリーシグナルの可能性を探します。AMAを使ったエントリーシグナルの生成方法は様々です。
ここでは、いくつかの標準的な方法を紹介します。
AMAのクロスオーバー
価格がAMAラインを下から上へクロスした場合、買いのシグナルとなる可能性があります。逆に、価格がAMAラインを上から下へクロスした場合は、売りのチャンスを示している可能性があります。これらのクロスオーバーは、トレンド方向にトレードを行うためのエントリーポイントとして利用することができます。
AMAへのプルバック
上昇トレンド中、価格がAMAにタッチするか、わずかに下降した場合、買いのチャンスになることがあります。同様に、下降トレンドで価格が上昇し、AMAに触れるか、AMAをわずかに超えたときにも、売りのチャンスとなることがあります。トレーダーは、このようなプルバックを待って、トレンドの方向へ取引を行うことができます。
他の指標で確認する
AMAは、他のテクニカル指標やチャートパターンと組み合わせて、エントリーシグナルを生成することも可能です。例えば、AMAのクロスオーバーが、強気・弱気のローソク足パターンや他のトレンドフォロー指標の収束と同時に発生するのを待つことができます。
エグジットシグナル
エントリーシグナルが重要であるのと同様に、トレードを終了するための計画を持つことも重要です。ここでは、AMAで終了シグナルを生成するための一般的な方法をいくつか紹介します。
AMA リバーサル
AMAの傾きや方向が変化した場合、トレンドの反転の可能性を示すことがあります。
上向きに傾斜しているAMAに基づいて取引を開始した場合、AMAが下向きに傾斜し始めたら、その取引を終了するシグナルとなる可能性があります。
同様に、下向きに傾斜しているAMAに基づいて取引を開始し、それが上向きに傾斜し始めた場合、それは終了するシグナルとなる可能性があります。
価格目標または支持/抵抗レベル
利益目標を設定するか、価格チャート上の主要な支持／抵抗レベルを特定します。
価格がそれらのレベルに到達したら、取引終了の合図となる可能性があります。
トレーリング・ストップ
トレーリング・ストップ戦略を導入し、取引が有利に進むにつれて利益を保護します。ストップロス水準は、上昇トレンドの場合は直近のスイング安値の下、下降トレンドの場合は直近のスイング高値の上に置きます。
アダプティブ・ムービング・アベレージ（AMA）はテクニカル分析の強力なツールで、価格データを平滑化するためのダイナミックで反応の良いアプローチを提供します。市場のボラティリティに応じて感度を調整することで、トレーダーはトレンドを把握し、ノイズを排除し、情報に基づいた取引判断を下すことができます。様々なパラメータ、タイムフレーム、組み合わせを試して、あなたの取引スタイルと好みに最も適した設定を見つけましょう。
